『神农量化』买股票被套,究竟该不该止损?

对于这个问题，很多投资者肯定想也不想就回答：该止损。

 

为什么呢？

 

最经常提到的一个例子是：当你的资金从10万亏成了9万，亏损率是1÷10=10%，你要想从9万恢复到10万需要的赢利率也只是1÷9=11.1%。如果你从10万亏成了7.5万元，亏损率是25%，你要想恢复的赢利率将需要33.3%。如果你从10万亏成了5万，亏损率是50%，你要想恢复的赢利率将需要100%。在市场中，找一只下跌50%的个股不难，而要骑上并坐稳一只上涨100%的黑马，恐怕只能主要靠运气了。

 

真的是这样吗？

 

简单问大家一个问题。如果要从10万亏到剩5万，需要连续几个跌停？（答案绝对不是5个。）

 

直接看答案：

 

第一个跌停	9万
第二个跌停	8.1万
第三个跌停	7.29万
第四个跌停	6.561万
第五个跌停	5.905万
第六个跌停	5.314万
第七个跌停	4.783万

 

一共需要7个跌停，才有可能亏一半。那么，从5万涨回到10万，需要几个涨停？

 

第一个涨停	5.5万
第二个涨停	6.05万
第三个涨停	6.655万
第四个涨停	7.321万
第五个涨停	8.053万
第六个涨停	8.858万
第七个涨停	9.744万
第八个涨停	1.072万

 

一共也才需要8个涨停，就能赚回来。从这两张表可以看出，上述那个强调止损重要性的例子其实玩了一个文字游戏。亏50%其实需要7个跌停，而赚100%回来也就比亏进去需要多一个板而已。

 

我们也做过粗略的统计。从2000年至今A股市场上一共出现过91,817次涨停（这里不管涨停还是跌停都以收盘价计算，也不讨论有没有封死），而跌停或者接近跌停出现过91,606次。两者的概率差不多。

 

从2000年至今所有A股上涨的次数是3,201,137次，下跌的次数是2,939,041次。下面这张是所有涨跌的分布图。

 

 

所以说，从市场上任意买入一只股票，赚钱的概率还是略大于赔钱的概率的。或者可以说，亏50%再回本的概率还是比较大的。

 

那为什么还有那么多投资者亏损呢？一方面是交易手续费的原因，另一方面是，投资者常常出现的情况是：上涨的时候仓位低，下跌的时候仓位高。

 

另外，就是交易的对错问题了。

 

如果我今天止损了，明天股票反弹了怎么办？我相信割肉割在地板上这个事情不止我一个人经常干。

 

那么应不应该补仓呢？如果补完仓，发现这里只是下跌中继呢？

 

如果买入是错的，那么止损卖出就一定是对的。但是，我们又如何知道哪次的买入是对的，那次的买入又是错的呢？比如说，在2007年11月16号以38元的价格止损卖出中国石油肯定是对的。但是如果在同一天止损卖出格力电器就是对的吗？

 

看我扯了那么多，小伙伴们一定有些晕了吧？现在回到那个问题，究竟该不该止损？

 

我的答案是：一定要！必须要！止损是为了停止继续犯错。任何的卖出，大部分情况下只有在事后才能知道到底是对还是错。如果止损之后涨上去了就是错的，而继续下跌就是对的。但是，个人投资者交易的正确率很容易受到心态的影响，而错误的估计了当前自己的胜率。如果犯了一次错误，很容易继续接二连三的犯错误。这种受到情绪影响的情况下，个人投资者交易的正确次数可不会比犯错的次数多。

 

因此，要在买入一只股票前，做出完善退出的策略，去应对未来可能出现的所有情况，减少自己犯错的可能。

止损卖出，可以遵从定额的方式（比如亏10%就止损），技术点位的方式（比如跌破20日均线止损），或者遵从基本面的止损方式（比如买入的股票基本面发生变化）进行止损。

 

 对于被套的股票，小伙伴们可以根据以上三种方法分析分析，手上的股票到底该不该止损。

 

分享李佛魔的一句名言：“当我看见一个危险信号的时候，我不跟它争执。我躲开！几天以后，如果一切看起来还不错，我就再回来。我是这么想的，如果我正沿着铁轨往前走，看见一辆火车以每小时60英里的速度向我冲来，我会跳下铁轨让火车开过去，而不会愚蠢地站在那里不动。它开过去之后，只要我愿意，我总能再回到铁轨上来。”

 

 

神农择时信号：

 

上证指数：持有

创业板指：持有

 

请注意，这套模型的择时指标发布仅供探讨之用，并不代表神农投资的整体观点。它一定程度上和趋势模型相近，这也就意味着胜率并不是特别高，根据此模型买卖盈亏自负。

 

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