当你还沉醉于10%的利润时，而有的人却赚了一倍。
但是，在现实面前，无论他们炒股水平有多高，炒股时间有多长，却无一能够避免“七亏二平一盈”的命运。
一轮牛市下来，盈利50%以上的投资者比比皆是。更有甚者，能够获取1-2倍以上的利润。
但是，当股市突然转向，对大多数股民而言，却往往回避不了利润缩水的过程。
所以，到最后，多数的利润还是会归还回去。
不过，总有一群人，不仅能够摆脱“七亏二平一盈”的迷局，而且还能够让身价倍增！
其中包括了他们
*上市公司大股东、高管，尤其是“一股独大”的家族上市企业大股东
*以演员、导演为主的名人，通过购买原始股实现暴富。
*借助“老鼠仓”等渠道实现暴利。
实际上，在牛市中，对于上市公司而言，有时候只需要稍微动动脑筋，就能够让身价暴涨。
例如，借助概念热点，换个名头，股价就能飞天。
或者，打着重组并购的口号，给自己公司贴金。
实际操作中，往往重组仍未正式开展，而股价就已大幅提振。
此时的上市公司大股东或高管，身价也成功翻倍。
此外，对于亏损股，尤其是ST类的股票，“乌鸦变凤凰”神话的频繁上演，也是股价升天的一种理想方式。
显然，在中国股市，真正的赢家，是他们！
中国股市印钞机就是绞肉机
中国股市无论以年为单位，还是以设立股市25年的大格局为单位，都大致满足一个条件： 70%以上的时间在阴跌或大跌，只有不到20%的时间是上涨或暴涨。 反观美国股市，刚好相反： 70%以上的时间在上涨或大涨，只有不到20%的时间是阴跌或大跌！
两者对比我们发现： 一个把资本市场作为捞钱补贴企业亏损黑洞的奶牛，一个让企业创造价值让大众投资人获得红利。 一个是经典的金融骗局模式，一个是金融共享模式。 我们看到一般赌场的游戏规则是： 庄家赢率是51%，闲家赢率是49%。这样几乎是公平的游戏规则结果都是十赌九输。
由此可以推导出： 中国股市是100赌98以上输！这说明一个从来不参与股市的人（即永远空仓的人），放到投资坐标系考量，他们战胜了亿万聪明投资者中98%以上的人。 作为亿万散户中的一位，如果你想成为其中2%的赢家，第一条天律就是： 熊市中50%～70%的时间空仓。
这是中国金融市场免费印刷人民币的前提。
股民的悲哀
中国股市2001年高点是2240点。2016年8月是3000点左右。 超过15年中国高速发展的经济奇迹时刻，中国股市整体涨幅不到50%。 同期15的时间里，猪肉价格上涨多少倍，房地产上涨多少倍？ 对比而言，中国股市整体的跌幅是超过50%以上。也就是中国亿万股民在15年的时间里，除极少数金融高手外，总体平均亏损是50%以上。 15年来，买房子的都实现财富倍增，买股票的99%财富都被腰斩。 这是多么残酷的现实。
那么如何在这样的市场生存呢？如何做到与90%的投资者不同呢？如此长期持续大面积的亏损，他们都有哪些共性呢？如何做到与他们反向操作呢？
一、不要急于赚钱，因为赚钱的机会太少。只有20%的时间。多数时间要学会空仓观望。
二、不要把过多的注意力放在股票市场，要若即若离，开拓自己的事业和感兴趣的领域，找到生活的乐趣。忘记股票。
三、不要贪。不要满仓。不要预测。不要短线。忽视波动——小亏小赚不要在意波动。
四、投资本质是经营未来。
五、金融市场每天波动，让我们感觉每天都有发财机会。投资者要有实业的心态，远离盘面波动影响。
免费印刷人民币的支撑点
我无意中想到一个问题： 为什么90%以上的股民在过去一年的股市里面亏损累累，而我却毫发无损？ 我在4500点已经把90%的资金变成现金，只留下10%的仓位观察市场动向。 当时我就预感股市会有一个从5000点到2000点的暴跌阶段，而绝大多数股民股市会一直上涨，6000点，8000点，甚至10000点，他们已经被盈利冲昏头脑，被市场疯狂的上涨造成的赚钱效应失去理智，只有激情和幻想……
大多数人内心的支点是上涨再上涨，翻倍再翻倍。他们根本没有支点，市场是他们主人。市场就像龙卷风一样，把他们送往天堂，然后呼啸着奔向地狱。 所以我轻松躲过三轮股灾，还小有收获，而很多人的财富就被股灾活埋了。
很多人已经腰斩好几次，麻木不仁，哪怕真的跌到2000点，现在也已经无法卖出，因为亏损实在太大，根本无法割肉卖出，无法面对现实。股市已经把他们绑定了！股市走势牵着他们的鼻子走，往哪儿他们都不得不跟着去了。他们已经失去对财富的支配权！
现在熊市行情我基本空仓，而当股市暴跌、急跌出现的时候，我会买入抢反弹，捞一把马上逃出来！ 就像股灾期间捡漏一样。 我对股市判断底部，促使我绝大多数时间空仓观望，只有在非理性暴跌的情况下才出手短线无风险套利。
他们随市场走势而满仓套牢，结果会出现股市越是急跌、暴跌的低位，他们越是会出现无法接受越来越大亏损的事实，而绝望式割肉离场。 当他们卖出离场时，也正是阶段性底部反弹时期，这样他们被股市暴跌，反弹来回折腾下搞得遍体鳞伤，情绪极其糟糕、恶劣！
这就是股民不同观念模式下，不同操作模式带来截然不同的结果！这就是中国股市印钞机和财富火葬场的背后原理。
庄家坐庄全流程
庄家坐庄，我们以实战操作过程中运作的时间顺序来排列，分别是：进庄前的准备、建仓、试盘、调整、初升、洗盘、拉升、出货、反弹、砸盘、回抽、打压、反弹，直至出货离场的完成。这是一个比较完整、标准的坐庄流程模式，思路也非常地清晰、严谨，可称为庄家坐庄的学院模式。
这个模式的每一个阶段，庄家都有其侧重点。如在进庄前的准备阶段讲究充分调研；在建仓阶段讲究耐心温和，并如何散布利空传闻让市场不看好该股，以便进货；试盘阶段讲究控盘程度；调整阶段讲究底部构筑情况，强调市场有风险，入市需谨慎；初升阶段讲究股价脱离成本区的种种迹象；洗盘震荡阶段讲究盘中的技巧，瞬间巨幅震荡，并保持消息的真空，股价大起大落，让人不明不白；拉抬阶段讲究高举猛打，强调高风险、高收益，并以此维持市场人气；派发阶段强调真做假时假亦真，假做真时真亦假，引诱投资者进场接货，最终实现低吸高抛的目的；反弹阶段讲究以高度和减仓为主；砸盘阶段讲究如何不计成本地压价，寻找孕育新一轮行情。
当然，庄家的风格千姿百态，不是所有的庄家都是按学院模式坐庄，也不是每一个庄家都要经历这十道工序。有的庄采取交叉进行，各阶段的操作手法很难截然分开，往往是吸、洗、拉等并举；有的庄家省掉其中的一些环节，采取快速吸筹，只要你肯卖，他就通盘吃掉，并强硬拉抬，一路进货一路拉高，目标价一到则坚决出货，行情来得快，来得猛，去得也急。但不论哪一类庄家都离不开建仓、拉抬、出货这几个阶段，这是庄家坐庄最基本的三部曲，另外，这十个阶段的顺序也不是绝对的，比如试盘，可以是拉升前的试盘，也可以是下跌前的试盘；砸盘可能是拉升前的诱空式砸盘，也可能是跌势末端的砸盘。这一点投资者应当有所区别。
下面详解庄家坐庄的全流程：
准备阶段：庄家主要注重于对目标上市公司的市场调研，以确定其中可能存在的投资风险与收益。此时，对目标上市公司的实质性了解，对目标上市公司管理层和其他协助投资机构的公关，对后备的融资渠道与流畅，以及对某些媒体部门的预热等等显得尤为重要。
1、建仓阶段：吸筹一般为底部吸筹和中部吸筹，底部吸筹价位较低，因而庄家的成本也较低，但需要的时间较长，短的需要三五个月，长的需要两三年，并且要悄悄地进行，一口泄密，让广大散户知悉，跟着庄家在底部吸筹，便会前功尽弃。中部吸筹是指要购买的股票价格已经脱离底部区域，庄家筹码不足，又必须坐庄，带有强行的性质。
庄家在初期操作上一般多是耐心温和，等待机会，股价也多会因此而波澜不惊；到了操作后期则多会极力通过各种渠道去散布各类“利空”传闻，让市场上的投资人不看好目标上市公司股票，以便自己加大建仓吸筹的力度，使散户手中的流通筹码大比例流向自己手中，并严格控制好“底仓”的成本（亦即是：庄家成本）。
2、试盘阶段：庄家坐庄前，为了准确掌握市场上的真实状况和闲散资金的动向，常常会以长上影线或长下影线来测试股价上端的抛压与下端的支撑程度，并会寻找适当的时机，迅速拉抬股价使之离开自己的成本区域。
3、整理阶段：庄家为了使日后股价顺利拉升，一般情况下庄家都会使股价事先在固定价格区域内整理一段时间，以最后消磨场外散户投资者的耐心，并多会制造出一轮跌幅，跌破前期低点的洗盘，让人难以揣测其真实意图，极具杀伤力，让人防不胜防。
4、初升阶段：庄家往往会通过快速拉升股价的方式，让股价迅速脱离自己“底仓”的成本区域，使自身的筹码首先处于一种盈利状态，从而为后期的市场运作充分赢得主动控制权，进可以攻，退可以守，完全左右市场的未来动向。
5、洗盘阶段：庄家会利用自身丰富的盘中操作技巧，多采取股价瞬间的巨幅震荡和各类图形形态组合的方式，刻意来误导场外的散户投资者。并会适当地保持上市公司信息面处于真空状态，市场上股价的大起大落，此时常常会让散户投资者心绪不定，进退两难。
从成交量上看，主力机构在洗盘阶段，经常会利用大势不好或各种利空消息打压股价，从K线图看，往往是阴线不断，盘中还常常伴随着放量杀跌，表面上好像是主力机构正在大肆出货，而事实却并非如此。有经验的投资者只要仔细研究一下就会发现，股价的重心仍然在中期均线系统的支撑下缓慢上升，即使股价出现快速下跌，跌破支撑位后也不会继续大幅下跌，而是在较短的时间内重返支撑位之上运行。此刻，主力机构低位回补的动作一目了然。一般情况下，在洗盘阶段末期，新的升势开始之前，成交量往往是大幅萎缩，而随着股价上升，成交量才开始逐步放大。
6、拉升阶段：庄家一旦发现市场上的筹码控制、成本需求都已经明显对自身有利的情形之时，多往往会迅速、果断地采取高举猛打的方式去拉抬股价，一来达到激发市场人气，充分营造出一种极为良性的投资氛围；二来又可以大幅度地引发散户投资者的追捧，进一步推高股价。
从成交量上看，主力机构在拉升阶段，最典型的特征是成交量稳步连续放大，股价随之也不断攀升，形成经典的价升量增的趋势，制造诱人的获利效应。短中期移动平均线系统处于多头排列状态，或中长期移动平均线系统即将处于完全的多头排列状态，阳线出现的次数明显多于阴线出现的次数，从而引诱场外的跟风盘不断加入，以达到主力机构伺机减仓出货的目的。
7、出货阶段：庄家准备出货之际，常常会通过各种渠道来散发出各种“利好”传闻，引诱场外的散户投资者进场接货，慢慢使自己手中持有的“底仓”大比例流向散户手中，最终以实现自身出局套现获利的目的。
从成交量上看，在出货阶段，股价已远离底部，于是主力机构不断利用对倒成交量，制造虚假的旺盛买进氛围，以诱骗散户或中小投资机构接走主力抛售的筹码。在K线图上呈现放量滞涨，高位大幅震荡的走势，成交量表现出不规则的放大和渐渐萎缩的特征。
8、反弹阶段：一般情形之下，庄家在最高位上都是无法一次性就出完自身所持有的庞大“底仓”筹码，此时如果大量继续抛售，则往往会使市场氛围进一步恶化，从而导致自身无法离场。故此，为了更好地完全出局，暂时无法出尽的剩余部分筹码多会在市场上营造出各种反弹机会时，才逐步进行减仓套现。
9、砸盘阶段：庄家在临近出货的尾声之际，多会寻找在股价走势中的相对波动高点进行不计成本的砸盘，这种做法的目的就是快速套现出局，而强行将自己最后剩余的部分筹码“平仓”，虽然可能会使自己的获利大幅减少，但是却能够及时兑现自身的目的。
10、回抽阶段：庄家也多会在股价迅速下跌到一定幅度的关键位置时，出手托一托，以帮助稳定一下快速下探的股价，使之回抽到一个相对较高的价格位置区域波动，以便自己寻找最后的机会“清仓”操作。
11、打压阶段：庄家在出货的最后阶段时，所剩余的“仓位”筹码基本上都已经没有任何成本可言，任何价格对它们来说都是盈利。故此，庄家往往都会把握住最后的股价反弹机会，将手中残余的“仓位”筹码不计成本的全部卖出套现。
12、反弹阶段：股价在庄家完全出局之后，一旦都不会再有很大的抛压，散户基本上都已经处于严重被套状态。此时，由于股价短期内的迅猛下跌，被压制的股价一直没有像样的反弹出现。长时间的技术性要求，均会在投资者惜售的心态日益严重之际酝酿出股价的触底反弹，其高度和力度虽然都极为有限，但是股价经过沉寂一段时间之后，即可能会孕育新一轮行情。
13、砸盘阶段：手段讲究“凶狠”，不计成本打压股价，为下次行情做准备。
14、扫尾阶段：重点计算整个坐庄活动中的利润收益情况，为日后坐庄话动提供有价值的经验。
选股的三大步骤
第一、什么是大市的走向？
如果大市趋势不好，笔者劝你最好还是什么都别买，安坐不动。我知道对新手而言，让钱闲着是件极其难受的事情，但你必须学习忍耐。就算你看到很吸引人的临界入场点，也不要轻易有所动作。大环境不适合的时候，作为新手的你胜算是非常之低的。
第二、什么样的股票“牛劲”最足？
需要指出的是，如果两只股票的技术图形相似，比方说同时在充分的交易量之下进入爬坡阶段，其中一只股票属“牛劲”很足的类别，另一只属“牛劲”不足的类别，你会发现属“牛劲”足类别的股票很容易就升了100％，而“牛劲”不足类别的股票要很辛苦地才能升20％。
第三、如何识别板块龙头个股？
当你判定股票大市属于“牛市”，选好“牛劲”最足的类别股票后，接下来的工作就是“牛劲”最足的股票类中选择一两只“龙头”股来操作。而这些龙头股可以是该类别的“龙头老大”，如香港银行股中的汇丰银行，也可以是有特别产品或专利的“特别小弟”。
如果你做到了以上三步骤，你就会发现你的资金在胜算最大的时刻投入到了胜算最高的股票之中。这时又出现另一问题，读者会问第一、第二点都容易明白，也容易判断，但第三点怎么办？在“牛劲”最足的类别股中,怎样找最有潜力的股票？
举个例子，我们可以看看下图这两个技术形态， A、B 图分别代表两只股票的走势图，这两只股票都属于“牛劲”足的类别股中，你现在选一只股票，你会选哪只？假设阻力线的价格同是20元。
很多人靠直觉会选B,因为它从高价跌下来,是“偏宜货”。答案是：错了,你应该选择A 图的股票。为什么呢？先看B 图。很多原先在20元的阻力线之上入市的股民已被套牢很久,他们终于等到了不亏或稍赚解套的机会,你认为他们现在会怎样做？他们会赶快跑,快快让噩梦结束。一般人就是这么想的,也是这样做的。再看A 图。每位在阻力线之下入市的股民都已有了利润,他们已不存在套牢的问题。你会发现A 图股票上升的阻力会较B 图来得小。
我们再看看C图和D图，C图在突破阻力线之前的蓄劲期是三个月，D图是半年,你要买C或D其中之一,你会选哪种？
如果是D，你就对了。因为被套牢是极其不愉快的经历，晚上睡觉时想到这只股票都睡不好！很多人撑不住就割肉算了。蓄劲期越久,那些被套牢还未割肉的投资者就越少,它上升时的阻力也就越小。
所以，各位投资朋友，在选股之前，切勿盲目跟风追涨，任何情况下找到自己心仪的股票，都必须结合实际盘面以及技术形态去判断是否够买入投资。
亏损交易定律与盈利交易定律
通过总结大量的亏损交易，包括他人的和我自己的，我总结出一种叫做“亏损交易定律”和“盈利交易定律”的公式，写在这里供读者参考：
亏损交易＝【高买低卖或低卖高买＋过晚结束亏损部位＋过早结束盈利部位】×大比例重仓交易或高倍率杠杆交易（即“过度交易”）×无确定性、无胜算的强行交易×无节制、无大方向的频繁交易。
盈利交易＝【低买高卖或高卖低买＋尽早结束亏损部位（即“截断亏损”）＋让盈利部位充分发展（即“让利润奔跑”】×与胜算成正比的仓位比例或杠杆倍率×确定性法则指导下的适宜的交易次数×中长期趋势方向决定下的适宜的交易次数。
所 谓高买低卖或低卖高买，分两种情况：一种是日线、周线或月线级别的，一种是分时级别的。拿我较为早期的交易来说，虽然在日线、周线或月线级别上做到低买高 卖或高卖低买困难不大，但在分时级别上却经常出现追多或追空现象，导致在分时图上做多则跌、做空则涨。这种现象在我开始关注“小周期K线图”之后已经自行 解决。
如果在日线、周线或月线级别上出现高买低卖（在下降趋势中做多）或低卖高买（在上升趋势中做空）的现象，通常是由于缺乏识别趋势的能 力造成的，通过提高交易技术可以解决。关于“截断亏损，让利润奔跑”，参见本书后面“成长性法则”一章。这里注意警惕三个敌人：它们分别是过度交易、强行 交易和频繁交易。所谓过度交易，就是仓位比例过重或总是使用高倍率的杠杆系数，导致承担过量风险。所谓强行交易，就是交易之前不考虑确定性，不掌握胜算而 企图强行获利。
所谓频繁交易，就是无节制、无大方向感的过多过滥地交易。关于“与胜算成正比的仓位比例或杠杆倍率”，参见“稳健性法则”一 章。关于“确定性法则指导下的适宜的交易次数”，参见“确定性法则”一章。关于“中长期趋势方向决定下的适宜的交易次数”，参见“成长性法则持盈法则”部 分。过度交易、强行交易和频繁交易，都是指一种我称之为“交易狂”的人。其中过度交易者喜欢大笔进出，无论是操作一万元还是一亿元，他们都希望将每一分钱 都投入进去，因此他们总是觉得钱不够用。或者更准确地说，再多的钱也不够他们亏损的。
强行交易者不管市场条件是否允许都要进场交易，他们不 愿意等待“大好时机”的到来，或者远在“大好时机”到来之前就早已深陷泥潭不能自拔。和频繁交易者一样，他们宁可亏损也不愿意约束自己呆在场外。后两种人 既不能空仓，也不愿意单纯持有获利部位让利润充分发展。他们喜欢的就是一直不停地交易再交易，直到亏光所有的钱为止。除非改变行为模式，否则这三种人都没 有成为杰出交易者的任何可能。
交易策略、交易法则、交易计划
那些市场前辈们认为有利于交 易成功的经验之谈，但执行结果因人而异、你可以采用也可以不采用的交易技巧称之为“交易策略”，例如：“只在明显的趋势中下注”。那些上升到法则的高度、 任何人都必须遵守的交易策略称之为“交易法则”，例如：“绝对禁止在亏损的头寸上加码摊平”。交易策略和交易法则是对三项管理的高度浓缩，是前辈高人毕生 经验教训的总结，是他们用漫长的交易岁月、天文数字的损失甚至是生命换来的，年轻后学除了充分尊重、用心领悟并努力实践之外别无选择。
交易 计划是三项管理、交易策略和交易法则联合作战的纲领，交易者必须予以高度重视。交易计划最好是文字性质的，这样看起来更清晰、也更容易和交易总结相对照。 交易计划主要决定交易的方向和性质。以期货交易为例，如果是中长线交易，交易方向只能和月线图所指示的长期趋势、周线图所指示的中期趋势和日线图所指示的 短期趋势全部保持一致，进场时机由大周期交易系统（如后面将要介绍的“5/10/20日均线交易系统”或“K五十交易系统”）和小周期交易系统（如后面将 要介绍的“1分钟K线图交易系统”）联合决定，出场时机仅由大周期交易系统决定。一般来说，日线图所指示的短期趋势方向发生改变之日，就是大周期交易系统 发出平仓信号之时。如果是短线交易，则进出场时机均由小周期交易系统决定。
短线交易有两种：
1、指那些逆中长线趋势方向的交易，主要捕捉至少是日线级别的超涨或超跌所引发的价格回撤运动。正因为是逆势的，所以必须是短线的。如果顺应中长线趋势的方向，就应该采用中长线交易，因为这时候采用短线交易会损失掉相当大一部分利润。
2、 指在中长线趋势背景不明朗的情况下，针对区间震荡行情所进行的一种高抛低吸的操作。请读者注意越是保证金比率要求高、甚至完全不允许采用杠杆的市场（如当 前的中国大陆A股市场要求100%的保证金），观察的视角就应该越宏观，交易就越应该以中长线为主。这种情况下交易者应该多注意月线图、周线图和日线图， 而不应该对60分钟以下的小周期K线图予以过多重视。