在金融市场，盈亏就像坐过山车，有高峰，也有低谷，这意味着，无论眼下是好是坏，都只是暂时的。又何必把一时赚赚亏亏看的那么重要！钱成认为在这个过程中或多或少会有伤痕和不顺心的时候，但伤痕是过去，过去不等于现在，更不等于未来，无论过去多么不幸，多么伤痕累累，这都不重要，重要的是当方向错了，有没有学会停止，态度决定成败，但方向一定比努力要更重要，再好的船手在海面上当方向错了后，任何方向吹来的风都将是逆风。
看见人家都赚钱了，就没有顾忌的全仓买入。所谓的红眼病心理，驱使我们奔向深渊。相反，看见别人已经亏损得很严重。我们却准备抄底。然而底下有底，底下还有十八层地狱，这样就赔的一塌糊涂。高位买入，发现亏损，马上割肉，给我们带来一些损失。有的股友舍不得割肉，放时间长了一看，亏损很大。到了难以承受的程度，这个时候准备全场割肉。大亏和小亏的局面都已形成，都是亏损的。低位买入，自以为耍点小聪明，而反弹一下之后，有一泻千里，这就导致抄底的失败。
追高和抄底都是失败的，然而最可恨的就是割肉。割肉之后，造成我们体无完肤。股市投资中，没有最高我操你这么简单。也不用看什么资金流和技术面分析等。因为你所看到的都是表象，都是别人已经研究透了。我们既然研究不明白价值投资，那晚就应该研究价格投资。差不多的价格买入差不多价格卖出，期间的涨跌可以不那么关注。啥时赚到钱啥时卖出。如果太关注技术派关注短线的投资那么就赔个底儿掉。
杰西·利弗莫尔，一个从马萨诸塞州走出来的数学天才，一个打败所有股票对赌行的投机小子，一个逼迫摩根出面救市的做空大师，一个巅峰时期超越索罗斯的金融大鳄，一个影响了后世许多投机者的传奇人物。比起四起四落的人生惊喜，最后死于抑郁症的结局，却让人深感惋惜，并值得每一个从事交易行业的人深思。
杰西·利弗莫尔的交易法则
交易时机
赚大钱靠的是耐心而不是思考，一旦确定了仓位，最难的事就是耐心等待市场确定动向，赶快套现或退出的欲望那么强烈，纯粹只是害怕在调整的时候丢了盈利。
市场窄幅整理时，股票价格基本上变化不大，这时候预测或估计市场何时想哪儿运动会有很大危险，必须等到市场或故事突破盘整区间。
经过一段时间的上行之后，如果交易量增大，股价剧烈波动，这就是一个信号，本轮行情快要结束了，暗示着股票从强者手里换到弱者手里，从专业人员手里换到普通公众手里。
股市的运行和人的行为很像，代表不同的个性：激进的，保守的，兴奋的，高亢的，直来直去的，理性的，能预测的，无法预测的，像研究人一样研究股票；过上一段时间，他们对一定条件的反应就能预测了，这对确定股票改变的时间很有用。
资金管理原则
交易前，必须建立止损点，坚决执行，损失切忌超过本金的10%
如果输了50%的钱，就必须赢100%的钱才能赢回来
交易成功后适当套现一部分
用试探策略建立仓位，第一次试探后，如果盈利了，再进行下一步，别一次性建仓，具体来说：第一次先买总仓位的20%，等确定正确以后，再一次买入40%，每次加仓或试探是建满仓的重要步骤
情绪管理
华尔街或股票投机没有新玩意儿。过去发生过的事情还会周而复始的发生，因为人性不变，情绪永远都阻碍着智力。
如何在黑马股中扩大利润：正金字塔加仓法
“扩利”原则和“持长”原则的含义类似，目的都是为了扩大利润，“持长”是“扩利”的方法之一。
影响“扩利”的因素无非两条，一个是持有的时间长度，即“持长”原则，另一个重要因素是在盈利时的持仓数量，即“加仓”原则。
加仓是投资老手“扩利”的“杀手锏”。仓位管理也是投资中的关键一环，在交易系统中，资金管理策略中的重要一项内容就是仓位管理。合理的加仓方法能让获利变得简单而轻松。
常用的加仓方法有正金字塔加仓法、倒金字塔加仓法、固定比例加仓法、固定金额加仓法等。我们建议投资者使用正金字塔加仓法，即按一定比例从底部向上逐步减少买入仓位，比如第一次开仓时买入40%，再出现买入机会时分别按30%、20%、10%的比例加仓买入，如下图所示，具体的比例可以依据投资者的操作风格来确定。这样由下向上逐渐减少比例的加仓方法使底部的持仓比例较高，避免由于在头部加重仓导致稍有回调就陷入亏损的局面。
加仓的次数一般限制在3次以内，也就是算上开仓，一共分4次买入。从经验来看，加仓太分散或过于集中的效果都不理想，因此，建议的加仓次数是2～3次，这取决于你的操作风格和风险偏好。
加仓操作时要记住一条关键原则“只在盈利的持仓上加码”。这很容易理解，如果不是在盈利的持仓上加仓，那么就是犯了“摊平亏损”的错误，可以看出，作为一个整体系统，我们的方法是互相配合的。“持长”原则再加上“加仓”原则可以组成“扩利”原则，这两个最直接高效的“扩利”原则相配合能极大地增加操作黑马的利润。“轻仓、顺势、止损、持长、扩利”是我们为投资者树立的总的投资理念，以这十字金言为指导，可以演化出很多层次的意义。这五条原则同样可以组成一个交易体系的五个方面。
庄股拉升前的K线形态：黑马草上飞
图形特征：
（1）60日价格平均线稳步上扬，呈一条斜线。
（2） 日K线按照60日均线的斜率震荡向上，远看像一片草原。
（3） 经过大约半年的震荡向上后，终于向上突破原有上升通道，进入飞扬阶段。
（4） 成交量集中在季价托或短长结合的价托之下，在股价飞扬前后并未有明显的放量。
l 市场意义：
（1） 庄家在进行大规模建仓后，一般会形成季价托或短长结合的价托，这时成交量急骤放大。
（2）而后庄家并不采用老鸭头一类的传统走势，而用60日平均线上扬的斜率稳步将股价推高。
（3） 股价沿60日平均线运行，5日均线和10日均线反复进行金叉和死叉。每一次金叉都可能被短线客认为是进货的机会，但每一次又被死叉所覆盖。短线客很难在黑马草上飞的走势中做短差价。
（4）由于股价是缓慢上升的，在不知不觉中已将股价推高四成左右，且并未有恐高的感觉。以后股价飞扬时较容易获得追风盘。
操作方法：
（1）在价托形成后的回档介入。
（2）在股价反复震荡的底部吸纳。
（3） 最节约时间和最大利润的办法是在股价飞扬前迅速介入。
小结：黑马草上飞是庄家在低位的价托处大量建仓，然后在逐步地推高股价的过程中高抛低吸，他掌握了完全的主动权，可以在黑马奔驰在草原上的地方不断地做差价来获利，因为只有他知道什么地方要买，什么地方要卖，股价被他玩弄于股掌之间，其余的短线客很难在其中做差价获利。
还有一点很重要的就是股价在黑马草上飞的过程中已经被不知不觉地推高了四成，比如庄家打算拉高到30元的话，他先悄悄地推高到16元附近，然后再突然腾空而起，这样有一个好处就是容易获得追风盘的支持，在拉升股价时可以省去很多的力气！这样可以不停顿地直接拉升到满意的出货价位。而如果他不运用这样的方式，而是直接在低位建仓后马上直线拉升的话，在中途就会遇到强大的获利盘压力，而且拉升时会很费力，因为大家看到短期涨幅实在是巨大，就不敢来追涨了！
庄家“试盘”的手段
在实盘中，当股价通过这些重要技术位置时，可以反映出很多盘面信息，因为这些重要技术位置是大多数散户包括庄家在内所关注的。一个重要技术位置的攻克和失守，往往预示着一轮行情的产生和结束，所以试盘效果较好。如果股价通过这些重要技术位置时，没有什么大的阻力和支撑，行情就可能向纵深发展，反之要重新调整坐庄计划。
银之杰（300085）：该股见顶后逐波走低，庄家在下跌过程中吸纳了大量的低价筹码。在建仓末期经过一轮缩量的快速打压后，股价于2012年12月出现放量快速拉高，对前期盘区阻力情况进行试盘，12月25日收出一根带上影线的K线，显示上方有较大的压力。散户看到这种K线形态后，就会对上方的阻力位产生警惕，由于股价受阻回落，而采取减仓或退出操作，这样庄家的试盘目的就达到了。
这种庄家手段可达到试盘和洗盘双重作用。利用前期盘区的阻力作用，让股价遇到阻力而出现回调走势，从而测试该位置的抛压情况，诱导散户离场观望。当浮动筹码基本退出后，也是洗盘结束之时，股价在2013年4月进入牛市上升行情。
金通灵（300091）：股价见顶后出现长时间的下跌调整，然后在底部形成震荡走势。2013年5月2日，当股价再次回落到前期低点附近时，遇到支撑而企稳回升，6月18日股价对前期高点压力大小进行一次试盘动作，当天收出一根倒锤头阴线，单凭这根K线而言，股价上涨存在不少的压力，因此不少散户在此选择离场操作。随后股价回落到30日均线附近时，经过一段时间的整理后，庄家成功地完成了试盘和洗盘过程，股价从8月初开始进入牛市行情，累计涨幅较大。
在实盘操作中，投资者遇到这种走势时不要过早介入，应等待股价向上有效突破后逢低跟进。短线高手可以在明显的压力位附近退出，在回落低点重新介入，波段操作收益更丰。
散户思维究竟是怎么样的呢？
散户思维一：明明跌了，说是在调整
下跌，本来是一个坏事，消极的，应该足够的重视，迅速决策，但，坏事，他总往好的方面想，意淫。
散户思维二：拉高出货
拉高出货不过是散户心中意淫的一个名次而已，有点葡萄酸，通常是踏空者或者卖早者的遮羞布。
涨了，如果还持着股，说果然如老夫所料，如果是卖飞了，就说“拉高出货”而已，涨不了多少，第二天还在大涨，还说是拉高出货，反正不敢承认自己卖错了。
“拉高出货”是我常见过的一个笑话，现在的股，要坐庄，资金量需要很大，而且，冒着坐牢的风险，现在的股，庄股已经很少很少，股票的上涨，都是市场资金一直看多推动的，是市场合力，拉高，你还得有人来跟风啊，没人接盘，你也拉不高啊。反正，我看到别人说这个次我就想到一个古代的假故事，项羽是一个大力士，大英雄，力拔山兮气盖世，但是，他坐在凳子上，并不能把自己和凳子同时举起来。又要拉高，又要出货，又想马儿快快跑，又想马儿不吃草，如果是一个主力，这做不到，如果一个主力在出货的过程中，股票真的在涨，是主力错了，还是跟风盘错了，谁卖错了，还不知道呢。
散户思维三：打压吸筹
哈哈，这个思维也是意淫出来的，这些都是，通常发生在别人的股都大涨，自己的股死活不涨的时候。
你的这股票如此珍贵，还需要打压才能买到便宜的？这种打压的主力（假如存在），不跟也罢，好主力都是一边拉升一边吸货，也就是在上升中吃货，这才是我们要跟的主力，股票只有上涨了，采恩那个引起市场资金的关注，那些趴在那里不动的就是垃圾股，不是打压吸筹，不能因为你买了持有了，他就变成打压吸筹了。如果真的是好股，几天的涨幅都会超过30%，涨停板或者大阳之后，再买进也不迟，也能大赚，而涨停就是一只股票向市场发出的信号，就是相当于一个运动获得的金牌，没有金牌的都不要看。
散户的日常一：高价不卖低价卖
很多人个股票已经图形丑到了极点，假如他是空仓状态的话，他是看都不看一眼的，更不谈买了，而此时就因为他持有了，于是乎，开始想象主力在干嘛，明明已经跌了一个点，割肉很好，还等，最后下午割肉了，当天亏7%。
散户的日常二：赚了不卖亏钱卖
经常有朋友，几天没看股票，发现赚了15%了，这个时候，他没想着获利了结，而是去搜集这支股票的正面消息和积极消息，然后说要大涨50%云云，这支股票又涨了点，赚了21%，于是觉得自己的推测被验证了，咣当，大跌，只赚14%了。没事，主力只是在打压吸筹，调整而已，等等，还有的，加仓，再跌只赚5%了，不卖，调整，深度调整，只是幻觉而已，再跌，亏钱了，不卖，亏10%了不卖，亏损还在放大，卖了。
散户的日常三：短线变长线，长线变股东
明明是做超短线的，结果被套了几个点，不割肉，结果做成中线，还套，说自己是长线投资，价值投资了，还大的一只鸟，不过是一只鸵鸟，我就问，100元你亏成了92元，你都没有勇气割肉后把这92元变成100元，还炒个啥。
能经受住折磨才能获利
市场每天涨停的股票到处乱飞，可偏偏就是没有自己的，看到这幅每天出现的画面，众多投资者不禁心生烦躁，其实大家的心情都一样，谁不想买完的股票就一飞冲天，连续涨停呢？但现实残酷，真正买完立即就涨的股票只能是运气，就像守株待兔一样，没有持续性！
在股票市场股票的形态不过是三种，一种是长期横盘滞涨的，一种是不断展开下跌的，第三种是不断上升的，谁都希望买到即将展开上升的股票，殊不知没有前二种状态的铺垫，哪有第三种情况的出现？
其实谁都知道市场是一场零和游戏，不创造任何价值的结果就是一场击鼓传花的游戏，在这场游戏开始前，各方面要进行各种准备活动，这种准备活动就像礼花升空一样，美丽的瞬间背后是辛苦的加工制作，运输，零售，再点燃，才会有升空的美丽！
具体到证券市场，投资者享受坐轿的快乐，不要忘了抬轿的辛苦，为什么主力要疯狂拉升股价，难道他不知道风险二个字吗？非也，主力比谁都知道控制风险，但投资者要知道大幅拉升的背后是主力早已将筹码吃的快要撑破肚皮，大部分的筹码已经控制在手上，他拉的是自己手中筹码的上升，与此对应的是大多数投资者手中早已将筹码交出，此种背景下股价才会出现拉升。逼迫投资者交出筹码的方法只有二种，就是下跌和长期的滞涨横盘，可以讲，看着那些暴涨的股票。在这之前该股都会有一个漫长的横盘或下跌过程，经的住折磨的投资者才能换来日后的暴涨的收益！
有的投资者一定会讲，那我就不参与调整，专等主力拉升时再介入，这里面其实是一个难题，一是主力何时拉升，不会通知你，你一不留心，股价就已经连续上涨20%，此时你不敢追，追了怕套，即使你追了，也确实容易被套，套住后面对下跌你会较为恐慌，一旦稍有拉升，你会立即退出，真正的利润与你无缘！所谓的追涨杀跌也就是从此开始的！所以一句话，想要获得利润，就要有忍受折磨的心态，如果你很容易烦躁，就只能把这件烦心事交由其它的资产管理人去做！
散戶要在这个市场赚钱的可能性几乎为0。那么对于大多数散户还是有可能赚钱的办法就是：第一：只做牛市，只做好行情，行情不好不做。这其实很难做到，谁能一直空仓呢？第二：不要大幅追涨，先人一步，多采用潜伏的方式，等资金拉抬以后，出货赚钱。这需要选股的眼光和持股的耐心了。
总结：第一：从理论上看：散户在股市赚钱概率很小，要想赚钱一定要与众不同。第二：久涨必跌，久跌要涨，机会是跌出来的，风险是涨出来的，涨高了的股票都是垃圾。把时间稍微放长一点，底部股票机会总是大于高高在上股票的，底部股票涨停板机会大于高位的股票。第三：对于绝大多数散户来说，追涨比低吸风险更大。选好个股，低吸更容易赚钱。在不同的个股之间，卖出涨高的个股，低吸加仓低位刚刚起涨的票，既可以锁定涨高个股的利润，还可以争取得到低位股票补涨的机会。不断重复这种动作，那么总能够把风险降到最低，同时还享受到更多低位票的机会。第四：眼光+耐心是散户在二级市场赚钱的必须具备的条件。